Danfoss har til hensigt at tilbyde mindretalsaktionærerne i Sauer-Danfoss kontant 10.10 USD per aktie. Den tilbudte pris svarer til en merpris på cirka 19,7 % over slutkursen for aktierne på børsen i New York den 18. december 2009 – som var den sidste handelsdag før den dag, hvor Danfoss meddelte sin hensigt om at afgive tilbuddet – og en merpris svarende til ca. 20,7 % over den gennemsnitlige slutkurs i de tre måneder forud for 18. december 2009. Værdien, af en aktiepost på cirka 24,3 %, som ikke ejes af Danfoss og dets datterselskaber, vurderes derfor til at være ca. 118.750.000 USD med en tilbudt købspris på 10.10 USD per aktie.
Set i lyset af den nuværende, svære økonomiske og konkurrencemæssige situation, som Sauer-Danfoss står over for, mener Danfoss, at privat ejerskab vil hjælpe Sauer-Danfoss til at nå sine driftsmæssige og strategiske målsætninger.
I betragtning af den forholdsvist begrænsede handel med Sauer-Danfoss aktier er denne transaktion en unik mulighed for Sauer-Danfoss’ aktionærer til at opnå en rimelig pris for Sauer-Danfoss aktier. I og med transaktionen er sammensat som et købstilbud, forventer Danfoss derudover, at aktionærer, der vil sælge, vil drage fordel af et hurtigt forløb og en hurtig udbetaling.
Danfoss har kun interesse i at købe Sauer-Danfoss aktier, som Danfoss eller Danfoss’ datterselskaber ikke i forvejen ejer. Danfoss har således ingen interesse i at sælge sin majoritetsaktiepost i Sauer-Danfoss eller i nogen anden strategisk transaktion, der omfatter Sauer-Danfoss, ud over det fremlagte tilbud.
Tilbuddet vil blive afgivet direkte til aktionærerne i Sauer-Danfoss. Danfoss har til hensigt at indlede tilbuddet i den første uge af januar 2010. En af betingelserne for købstilbuddets gennemførelse vil være en accept af tilbuddet fra ”flertallet-af-mindretallet” samt, at Danfoss ejer mindst 90 % af de resterende aktier efter gennemførelse af tilbuddet. Tilbuddet vil ikke indeholde mulighed for at frafalde den førnævnte ”flertallet af mindretallet”-betingelse. Tilbuddet vil ikke være underlagt nogen betingelse angående finansiering. Danfoss forventer at finansiere tilbuddet ved hjælp af sine nuværende finansieringskilder.
Hvis Danfoss ejer mindst 90 % af de resterende aktier efter gennemførelse af tilbuddet, har Danfoss til hensigt at foranledige Sauer-Danfoss til at indgå i en forenklet fusion, så snart det er praktisk muligt, hvorefter aktier, der ikke er omfattet af tilbuddet, vil blive indløst med kontanter, svarende til den aktiestykpris, som er specificeret i tilbuddet.
Om Danfoss (www.danfoss.com)
Danfoss er et af de største industrielle selskaber i Danmark. Den globale koncern er førende inden for forskning, udvikling og produktion, salg og service af mekaniske og elektroniske komponenter til en lang række af industrier. Danfoss ejer en stor del af en af verdens førende producenter og leverandører af mobilhydraulik, Sauer-Danfoss. Danfoss stræber efter at nå sine mål ved hjælp af et minimum af råmaterialer og energi, den mindst mulige påvirkning af sine omgivelser og den mest effektive brug af ressourcer. Danfoss har en lang tradition for socialt ansvar over for både medarbejdere og omverdenen.
VIGTIG INFORMATION
Hverken Danfoss eller dets datterselskaber har indledt tilbuddet, som denne meddelelse vedrører, og denne meddelelse er hverken et tilbud om at købe eller opfordring til at sælge aktier i Sauer-Danfoss’ aktiekapital. Aktionærerne i Sauer-Danfoss rådes til at læse Tender Offer Statement on Schedule TO, Offer to Purchase og alle andre dokumenter, som vedrører tilbuddet, som vil blive indsendt til United States Securities and Exchange Commission (“SEC”), når de offentliggøres, idet de vil indeholde vigtige oplysninger, som Sauer-Danfoss’ aktionærer bør overveje, før de sælger deres aktier. Når dokumenterne bliver tilgængelige, kan aktionærerne i Sauer-Danfoss få dem gratis på SEC’s website på www.sec.gov eller ved at ringe til The Altman Group, Inc., som er det selskab, der håndterer tilbuddet, på tlf. +1 (201) 806-7300.